استخدام نموذج Altman في التنبؤ بتعثر شركات التأمين الليبية
DOI:
https://doi.org/10.56989/benkj.v2i1.916الكلمات المفتاحية:
التنبؤ بتعثر الشركات، شركات التأمين، نموذج Altman المعدلالملخص
يهدف البحث إلى التعرف على قدرة نموذج "Altman" المعدل في التنبؤ بتعثر شركات التأمين الليبية خلال الفترة (2014-2018)، ولتحقيق ذلك تم الاعتماد على المنهج الوصفي بمدخليه الوثائقي لبحث المصادر في مجال التأمين والتنبؤ بالفشل المالي والمدخل الكمي لاحتساب المؤشرات الداخلة في تركيبة نموذجAltman"" المعدل والمؤشر (Z-Score) ومعدل العائد على الأصول (ROA)، وإجراء الإحصاءات الوصفية اللازمة، من أجل وصف بيانات البحث، واحتساب التحليل الأفقي لـمعدل العائد على الأصول (ROA)، كجزء من متطلبات الإجابة على تساؤل البحث والوصول إلى نتائج البحث.
ولتحقيق هدف البحث تم استخدام نموذج Altman"" المعدل في التنبؤ بتعثر الشركات، حيث أجري البحث على أكبر شركات قطاع التأمين في ليبيا من حيث حجم رأس المال وحجم التداول في سوق المال الليبي، والأقدم تأسيساً، وهذه الشركات هي: شركة ليبيا للتأمين، الشركة المتحدة للتأمين، شركة الصحارى للتأمين.
وقد أظهر البحث مجموعة من النتائج أهمها أن شركات التأمين محل البحث تعاني من فشل مالي، ويستطيع نموذج "Altman" المعدل التنبؤ بتعثر شركات التأمين محل البحث.
وقد أوصى البحث بمجموعة من التوصيات من أهمها حث هيئة الإشراف والرقابة على التأمين بإجراء دورات تدريبية للهيئة الإدارية بشركات التامين لتوعيتهم بمفهوم التعثر ونماذج التنبؤ بالفشل المالي.
The study aimed to identify the ability of the model "Altman" The rate in predicting the failure of Libyan insurance companies during the period (2014-2018), To achieve this, the descriptive approach was relied on, with its documentary input, to search for sources in the field of insurance, predict financial failure, and the quantitative approach to calculate the indicators included in the composition of the model "Altman" rate and pointer (Z-Score), and rate of return on assets (ROA), And conduct the necessary descriptive statistics, in order to describe the study data, and calculate the horizontal analysis of the rate of return on assets (ROA), as part of the requirements for answering the study’s question and accessing the results of the study.
To achieve the aim of the study, a model was used "Altman" The rate in predicting the failure of establishments, where the study was conducted on the largest insurance sector companies in Libya in terms of capital and trading volume in the Libyan capital market, and the oldest established, and these companies are: Libya Insurance Company, United Insurance Company, Sahara Insurance Company.
The study showed a set of results, the most important of which is that the insurance companies under study suffer from financial failure "Altman" The rate is to predict the failure of the insurance companies under study.
The study recommended a set of recommendations, the most important of which is urging the Insurance Supervision and Control Authority to conduct courses for the administrative board of insurance companies to educate them about the concept of default and models for predicting financial failure.
المقاييس
المراجع
ابو شهاب، عزت هاني (2018)، "مدى فاعلية نموذج كيدا بالتنبؤ بالفشل المالي في الشركات المساهمة المدرجة في بورصة عمان"، (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاعمال، جامعة الشرق الأوسط، عمان، الأردن.
ابوبكر، عيد احمد (2010)، "تطوير التحليل المالي بالأساليب الكمية للتنبؤ بالأزمات المالية في شركات التأمين على الحياة" بالتطبيق على التأمين المصري، المجلة المصرية للدراسات التجارية، جامعة المنصورة، مصر، عدد3، ص ص1-41.
الاسكندري، أبي الفضل هاني الحديدي (2009)، التأمين أنواعه المعاصرة، الطبعة الأولى، دار العصماء، دمشق، سوريا.
انتصار، سليماني (2017)، "دراسة مدى ملائمة نموذج التمان للتنبؤ بالتعثر المالي للمؤسسات الاقتصادية الجزائرية"، حوليات جامعة قالمة للعلوم الاجتماعية والانسانية، جامعة الحاج لخضر، الجزائر، العدد22، ص ص 663-684.
بن ثنيان، سليمان بن إبراهيم (1993)، التأمين وأحكامه، الطبعة الأولى، دار العواصم المتحدة، بيروت، لبنان.
البريفكاني، عبدالغني واشتي عبدالستار (2017)، "نموذج Altman بين النظرية والتطبيق: دراسة تحليلية لعينة من المصارف العراقية الأهلية للتنبؤ بالفشل المالي"، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، جامعة تكريت، العراق، مجلد1، العدد37، ص ص 263-285.
البرعصي، نجاة عبدالله (1998)، "استخدام النسب المالية في التنبؤ بفشل المشروعات"، (رسالة ماجستير غير منشورة)، جامعة بنغازي، بنغازي، ليبيا.
الرفاعي، هاشم احمد (2017)، "التنبؤ بتعثر الشركات باستخدام نموذج التمان: دراسة على الشركات الصناعية المدرجة في سوق بورصة عمّان"، (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، عمّان، الأردن.
زهور، ميلود عويدات وحلال نسيمة (2015)، "تقييم الأداء المالي لشركات التأمين: دراسة حالة شركة سلامة لتأمينات الجزائر"،(رسالة ماجستير غير منشورة)، العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة الجيلاني بونعامية، خميس مليانة، الجزائر.
سعيدة، رحيش وشعيب شنوف (2018)، "التنبؤ بالفشل المالي في شركات التأمين باستخدام نموذجي Sherrod وKida": دراسة عينة من شركات الجزائر، مجلة البشائر الاقتصادية، جامعة امحمد ابوقرة، الجزائر، المجلد 5، العدد1، ص ص 556-569.
سليماني، انتصار(2016)، التنبؤ بالتعثر المالي في المؤسسات الاقتصادية، اطروحة دكتوراه، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة باتنة، الجزائر.
سيد، سالم رشيدي (2015)، التأمين المبادئ والأسس والنظريات، الطبعة الأولى، دار الراية للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
طايل، مصطفى كامل (2006)، "القرار الاستثماري في البنوك الإسلامية"، بدون طبعة، المكتب الجامعي والحديث، الاسكندرية، مصر.
طبايبية، سليمة (2011)، "تقييم الأداء المالي لشركات التأمين باستعمال النسب المالية: دراسة حالة في الشركة الجزائرية للتأمين"، مجلة دراسات محاسبية ومالية، جامعة قالمة، العراق، المجلد 6، العدد 16، ص ص 68-97.
عبد الله، خالد أمين (1993)، " التحليل المالي لغايات التنبؤ بالفشل "، مجلة اتحاد المصارف العربية، اتحاد المصارف العربية، العدد 189، إبريل.
عبدربه، إبراهيم علي (2006)، مبادئ التأمين، الطبعة الاولى، الدار الجامعية للطباعة وللنشر والتوزيع، الاسكندرية، مصر.
علاوي، سمر وفوزي غرايبة (2008)، " التنبؤ بتعثر الشركات باستخدام القياس متعدد الاتجاهات: دراسة تطبيقية على قطاع الخدمات في الأردن "، مجلة العلوم الإدارية، الجامعة الأردنية، الاردن، المجلد 35، العدد 2، ص ص 377-397.
عليوي، زهرة حسن ومحمد عباس نهود (2015)، "نموذج مقترح للتنبؤ بالتعثر المالي: دراسة تطبيقية في عينة من الشركات الصناعية المختلطة"، مجلة الإدارة والاقتصاد، جامعة المستنصرية، الاردن، العدد130، ص ص 231-249.
الفرجاني، إبراهيم مسعود (2020)، "مقدمة في التمويل" الطبعة الأولى، منشورات مركز البحوث والاستشارات جامعة بنغازي، بنغازي، ليبيا.
الفرجاني، ابراهيم مسعود (2021)، " أساسيات الادارة المالية "، الطبعة الاولى، منشورات جامعة بنغازي، بنغازي، ليبيا.
محمد، نظير رياض (2000)، " الإدارة المالية والعولمة "، بدون طبعة، المكتبة العصرية، المنصورة، مصر.
معلم، رقية واحسن طيار (2019)، "استخدام نموذج التمان للتنبؤ بالتعثر المالي لشركات قطاع التأمين في الجزائر"، مجلة الباحث الاقتصادي، الجزائر، مجلد7، العدد11، ص ص 190-209.
ناصف، حسان (2018)، "دور شركات التأمين في محاولة مكافحة الاحتيال"، (أطروحة دكتوراه غير منشورة)، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة امحمد بوقرة، الجزائر.
مصرف ليبيا المركزي، ادارة البحوث والإحصاء (التقرير السنوي لإدارة الرقابة على المصارف، 2013)
ثانياً: المراجع الأجنبية
Altman, E. I. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. The Journal of Finance, Vol.23 PP 589-610.
Altman, E. (2005)- On Corporate Financial Distress and Bankruptcy. 3rd edition. John Wiley and Sons. USA. 371P.
Al-Manaseer, S.R. & Al-Oshaibat, S.D(2018). Validity of Altman Z-Score to predict Financial Failure: Evidence Form Jordan, International of Economics and Finance, Vol. 10, PP 181-199.
Apoorva, D.V. & Sneha, P.C. & Namratha, M. (2019). Application of Altman Z-Score Model on Selected Indian Companies to Predict bankruptcy. International Journal of Business and Management Invention (IJBMI), Vol 8, Issue 01, PP 77-95.
Elam, R, (1975) "The effect of lease data on the predictive ability of financial ratios", accounting review, Vol.1, No.50, P.27.
التنزيلات
منشور
كيفية الاقتباس
إصدار
القسم
ElDjawda Soft